最火电气设备充电桩政策扶持力度望加强荐5股雷州潜水船车用冷媒铆接机马桶疏通RW

光伏：节前硅料需求旺盛，硅料厂商开始提高报价。根据pvinfolink，本周多晶硅致密料均价为79元/kg，较上周提高1元/kg。目前主流硅料厂商春节前订单已经签满，主流硅料厂商开始提高报价。19年一季度海外需求旺盛，进入装机旺季，欧洲，日本等地需求较为稳定。海外需求有望稳定短期产业链价格。2019年全年全球需求预计在120gw左右，同比增长20%左右。全球需求为多晶硅料价格提供支持，预计全年多晶6、压力实验机有着很多不同的固定螺钉硅料价格粉末涂料在元/kg，多晶硅料龙头企业通威股份在量升价稳的情况下，19年确定性增强。2019年全年光伏行业具备稀缺成长性。国内光伏产业正在逐步走向全球，国内政策对行业影响减弱，行业具备稀缺成长性。推荐方面，建议关注硅片和组件龙头()和硅料和电池片龙头通威股份。

新能源汽车：充电桩政策扶持力度望加强，重视运营拐点后的成长趋势。1月18日，中国充电联盟2019年度工作会议召开，联盟理事长提及，各部委已经沟通意见，要求各地方政府不补车，要补充电基础设施，要求地方政府出台详细的实施办法。除了财政补贴外，会议透露，政府还将加大各相关部门间的统筹协调力度，解决充电建设用地、电力接入、配建预留、燃油车占位，以及运营盈利难等共性问题。2018年国补政石线策已建议逐步将地方购置补贴资金转为支持充电基础设施建设和运营补贴，但由于出台较晚，地方政府未有力跟进，2019年地补政策转向可行性高。充电设施运营拐点来临，逆周期投资厂商迎来超额收益期。新能源由于PLEXIGLAS 的耐燃性和耐化性汽车产业的发展依赖于下游的供给优化及中游的技术迭代，两者是贯穿全局的主线，进而也影响中游竞争焦点和维度的变化。下游优质车型持续推出，主流车企纯电平台车型投放在即，政策影响进一步弱化。上游锂钴供需差持续扩大，价格下跌为中游释放盈利空间。中游正经历2.0的高镍化迭代，技术难度再次提升，技术领先型公司优势放大。全球化趋势显现，进入国际厂商供应链后成长性及技术实力再上台阶，龙头石油焦公司优势叠加。继续推荐具备差异化研发能力的新宙邦、问鼎全球的电池龙头宁德时代、受益高镍化趋势的当升科技、锂电中游新贵璞泰来、优秀制造企业()，继续关注技术与成本双重领先的恩捷股份电力设备：逆周期投资不断推进，陕北-武汉特高压获得核准、国印发推动乡村电气化意见。自2009年起，电投资便成为基建领域中不可或缺的一环。2018年10月国务院发文明确指出能源领域的特高压与农村电改造升级工程是基建补短板中的重点方向。目前特高压加速审批清单共12条线路中已有4条获得核准（陕北-武汉本周核准），相关设备开标在即，同时雅中-江西特高压工程已获得全部省内支持文件，核准临近。此外，本周国正式印发推动乡村电气化指导意见，农村电建设投资有望加码。建议关注：国电南瑞、()、()。

风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，新能源汽车政策不及预期，宏观经济不及预期。